En tiempos recientes, ha habido un cambio de un diluvio de fondos disponibles a un simple goteo, dejando a los emprendedores en una encrucijada. Las tasas de bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años se acercan al 5%, marcando un posible fin de la era del dinero fácil y barato que ha persistido durante los últimos 15 años. Si bien algunos en Wall Street anticipan un pico y una posterior disminución de las tasas, diversos factores arrojan sombras de duda sobre esta proyección optimista. La reducción de las compras de bonos de EE. UU. por parte de China, el creciente endeudamiento federal y los crecientes costos de interés plantean preocupaciones sobre este escenario halagüeño.

Para aquellos que no desean apostar a que el capital vuelva a fluir fácil y económicamente, estas tendencias en evolución significan que el capital tendrá un costo real, similar a la era previa a 2008. Esta transformación está destinada a dificultar el financiamiento de empresas en diversos ámbitos del emprendimiento, incluido el Emprendimiento Unicornio y el emprendimiento social.

Para abordar este desafío, aquí hay seis pasos clave para asegurar un financiamiento inteligente en un escenario donde el capital es escaso.

1. Cambiar su mentalidad:

Contrariamente a la creencia común de que la única financiación viable para las empresas en crecimiento es una progresión lineal desde el capital de ángeles hasta el capital de riesgo (VC) y, en última instancia, una oferta pública inicial (OPI), es necesario que los emprendedores reconsideren este enfoque único. Es un error pensar que cada emprendedor debe idear, unirse a un incubador, elaborar un discurso atractivo, presentarlo a inversores ángeles, asegurar capital semilla, avanzar hacia el financiamiento de VC y salir a través de una OPI o una venta estratégica. En realidad, esta trayectoria idealizada es en gran medida inalcanzable debido a estos factores cruciales:

• Las empresas de VC financian típicamente solo alrededor de 100 de cada 100,000 proyectos, dejando a la mayoría atrás.
• Los VC intervienen principalmente después del 'momento Eureka', por lo que es esencial que los emprendedores comprendan cómo llegar a esta etapa.
• El 2% superior de los VC, responsables de alrededor del 95% de las ganancias de VC, se concentran principalmente en Silicon Valley.

2. Emular a los emprendedores expertos en finanzas para tomar el control:

A pesar de la publicidad en torno al financiamiento de VC, no se ha prestado suficiente atención a las estrategias de financiamiento reales utilizadas por los emprendedores multimillonarios. Estos emprendedores, que a menudo quedan en segundo plano en las narrativas centradas en VC, han seguido un camino diferente. En realidad, así es como navegaron en su camino:

• El 99% de los emprendedores multimillonarios iniciaron sus proyectos sin financiamiento de VC, lo que les permitió validar sus estrategias.
• El 94% lanzó sus emprendimientos sin el apoyo de VC para demostrar la viabilidad de sus estrategias y demostrar sus habilidades de liderazgo, quedándose finalmente como directores ejecutivos.
• El 76% nunca recurrió al financiamiento de VC para construir empresas multimillonarias, manteniendo así un mayor control sobre la creación de riqueza.

3. Formular estrategias empresariales inteligentes en finanzas para reducir la dependencia:

El núcleo del capital comprende dos aspectos: el capital interno, que proviene del flujo de efectivo generado por la estrategia empresarial, y el capital externo, derivado de fuentes fuera de la empresa. Empresarios visionarios como Michael Dell y Joe Martin emplearon un concepto conocido como flujo de efectivo inverso, donde recibían pagos antes de realizar gastos, mejorando así su base de capital y potencial de crecimiento. Este enfoque difiere de los proyectos tradicionales, que a menudo requieren inversiones de capital más altas con tasas de crecimiento más lentas.

De manera similar, otros empresarios multimillonarios, incluidos Sam Walton y Bob Kierlin (de Bootstrap a Miles de Millones) y Gaston Taratuta, construyeron imperios comerciales sin depender en gran medida de VC. Su enfoque aprovechó habilidades y estrategias financieras inteligentes, en combinación con una mezcla óptima de fuentes de capital interno y externo, para lograr un crecimiento sustancial con menos recursos.

Al adoptar estos métodos inteligentes en finanzas, los emprendedores pueden vender de manera más eficiente, tomar decisiones financieras estratégicas y adquirir habilidades vitales para impulsar sus proyectos. Este enfoque desbloquea el potencial de crecimiento y control, lo que permite a los emprendedores alcanzar sus objetivos, ya sea en momentos de capital limitado o abundante.

Al adquirir estas competencias inteligentes en finanzas, los emprendedores pueden fomentar el crecimiento con un capital limitado, lo que beneficia a un amplio espectro de proyectos empresariales. Lamentablemente, las escuelas de negocios e instituciones educativas a menudo se centran en estrategias basadas en VC, que atienden solo a una fracción de los emprendedores.

En conclusión, las habilidades inteligentes en finanzas pueden resultar invaluables, permitiendo a los emprendedores prosperar en un entorno donde el capital es escaso o abundante. Estas competencias son fundamentales para promover el crecimiento y la retención de la riqueza, lo que las hace universalmente relevantes para los emprendedores.

Artículo original de Dileep Rao. Fuente: Secretos Financieros de Emprendedores Multimillonarios.

Tenga en cuenta que este artículo reelaborado se basa en las ideas y el contenido del autor original, y se ha proporcionado la atribución adecuada.